ארביטראז -
רווח / פער במחיריו של נכס מסוים בשני שווקים או יותר . ניצול למטרת רווח של הנכס . הפער בין היצע לביקוש יוצר אינטרס כלכלי למימושו . בהעדר פער - אין פעילות כלכלית ואין עניין כלכלי. מי שקובע אם יש פער כלכלי הוא השוק ולא אחר .
מח''מ -
משך חיים ממוצע. מתייחס לאגרות חוב ומשקלל את כל התשלומים המתקבלים (ריבית וקרן) במשך חיי אגרת החוב.
יתרונות תעודות הסל .
נזילות/גמישות גבוהה –
ניתן לקנות ולמכור את תעודת הסל כמו מניות לאורך כל יום המסחר בבורסה.
עמלות –
עמלות נמוכות (דמי ניהול שנתיים קבועים + עמלת קניה ומכירה כשם שרוכשים ני"ע בודד).
מינימום השקעה נמוך –
ניתן לרכוש מדדי השקעה בסכום נמוך (המינימום הנדרש בבורסה לני"ע בת"א) יחסית למינימום שברכישת מדדי השקעה בחו"ל לדוגמא.
שקיפות –
תשואת התעודה צמודה באופן מלא למדד ני"ע ולכן היא אינה תלויה ביכולות הניהול של מנהליה.כמו-כן, ניתן לדעת את מחיר הרכישה/מכירה מיד לאחר מתן ההוראה, בהתאם למסחר במדד.
גיוון תיק ההשקעה –
קניית תעודות סל על סקטורים ומדדים שונים היא דרך אחת לגיוון תיק ההשקעות ולהפחתת הסיכון הגלום בתיק, לעומת השקעה במספר מצומצם של מניות.
אפשרות למכור בחסר את נכס הבסיס –
במידה וצופים ירידת מדד, ניתן למכור את נכס הבסיס בחסר, לרכוש אותו לאחר תקופה במחיר זול יותר ולהרוויח.
דיבידנד –
תעודות הסל (מסוימות) מחזירות את הדיבידנד ללקוח אם ע"י השקעתו חזרה במדד או באמצעות חלוקתו למשקיע
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה